기업 동향은 공개자료 요약입니다. 회사 공시로 확인하세요.
전략: 미국 의존을 줄이고 베트남·중국·인도로 물량 재배분 — 한국산 디스플레이 모듈 — OLED의 미국 관세가 0.5% → 13.0%로 올랐습니다. 같은 제품의 다른 대형 시장은 관세가 5% 미만입니다.
대표 품목 8524.12 디스플레이 모듈 — OLED, 한국산, 단가 1,000 달러 기준. 시장별 관세는 2024-06 → 현재(2026-10)입니다.
| 시장 | 베트남 | 중국 | 인도 | 일본 | 미국 | 독일 | 영국 | 태국 | 멕시코 | 캐나다 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 관세(과거→현재) | 0→0.0% | 0→0.0% | 0→0.0% | 0→0.0% | 0→13.0% | 0→0.0% | 0→0.0% | 0→0.0% | 1→0.8% | 0→0.0% |
| 왜 | 0% | 중국 기본관세 8% + 한-중 FTA / RCEP 특혜관세 적용(0% 가정) -8% | 인도 기본관세 15% + 한-인도 CEPA 특혜관세 적용(0% 가정) -15% | 0% | Section 301(강제노동) — MFN 합산 12.5% 상한 12.5% | 0% | 0% | 0% | DTA 통관처리수수료 0.8% 0.8% | 캐나다 기본관세 3% + 한-캐나다 FTA 특혜관세 적용(0% 가정) -3% |
| 한국 수출(백만$) | 10185 | 2110 | 266 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | — |
한국산 디스플레이 모듈 — OLED의 미국 관세가 0.5% → 13.0%로 올랐습니다. 같은 제품의 다른 대형 시장은 관세가 5% 미만입니다.
숫자: 베트남 0.0%(한국 수출 10185백만 달러) · 중국 0.0%(한국 수출 2110백만 달러) · 인도 0.0%(한국 수출 266백만 달러)
대가·리스크: 대체 시장은 가격이 낮거나 경쟁(중국·일본산)이 치열할 수 있음 — 판매가·마진을 함께 비교해야 함.
중국산은 미국 관세가 0.5%로 한국산(13.0%)보다 낮습니다.
숫자: 단위당 약 125 달러 절감
대가·리스크: 해외 공장 원가·물류비는 미반영. 단순 가공은 원산지가 바뀌지 않을 수 있음.
한국산 철강·부품의 멕시코 수입 비용 구조적 상승.
숫자: 장 72·73 철강 259개 세번: 0~15%(WITS 2023) → 232개 35%, 나머지 20·25·30·50%·면제 (2026-01-01)
대가·리스크: 반대 시나리오(한-멕 FTA 재개): 35% → FTA 세율(단계적 철폐).
석유화학·전자 등 232 밖 품목은 12.5% 수준 지속.
숫자: 한국산 일반 공산품: IEEPA 15%(2025-08-07~2026-02-20) → 122조 10%(2026-02-24~) → 301조(강제노동) 기본관세 합산 12.5% (2026-07-24부터)
대가·리스크: 반대 시나리오(품목별 조정(제외 확대)): 공급 부족 품목은 제외 목록 추가 가능.
자동차·부품 15% 고정 — 일본·EU와 같은 조건.
숫자: 현금 투자 연간 상한: 200억 달러
대가·리스크: 반대 시나리오(투자 이행 지연 → 관세 재인상 압박): 미국이 합의 이행을 이유로 25% 복귀를 압박할 수 있음.
관세 3% 미만(FTA 특혜)인데 한국의 이 품목 상위 수출국에 없는 나라입니다.
숫자: 인도네시아 0.0% · 말레이시아 0.0% · 필리핀 0.0% · 호주 0.0%
대가·리스크: 시장 규모가 작아 물류·영업 고정비 대비 효과를 따져야 함.
| 항목 | FY2020 2020-12-31 | FY2021 2021-12-31 | FY2022 2022-12-31 | FY2023 2023-12-31 | FY2024 2024-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출 | 24.3조 원 | 29.9조 원 | 26.2조 원 | 21.3조 원 | 26.6조 원 |
| 매출총이익 | 2.6조 원 | 5.3조 원 | 1.1조 원 | 3,452억 원 | 2.6조 원 |
| 영업이익 | −365억 원 | 2.2조 원 | — | — | — |
| 순이익 | −949억 원 | 1.2조 원 | −3.1조 원 | −2.7조 원 | −2.6조 원 |
| 연구개발비 | 1.1조 원 | 1.2조 원 | 1.4조 원 | 1.4조 원 | 1.4조 원 |
| 매출 성장률 | — | 23.1% | -12.5% | -18.4% | 24.8% |
| 영업이익률 | -0.2% | 7.5% | — | — | — |
| 순이익률 | -0.4% | 4.0% | -11.7% | -12.8% | -9.6% |
| 항목 | FY2020 2020-12-31 | FY2021 2021-12-31 | FY2022 2022-12-31 | FY2023 2023-12-31 | FY2024 2024-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 35.1조 원 | 38.2조 원 | 35.7조 원 | 35.8조 원 | 32.9조 원 |
| 부채총계 | 22.3조 원 | 23.4조 원 | 24.4조 원 | 27.0조 원 | 24.8조 원 |
| 자본(지배주주) | 11.4조 원 | 13.1조 원 | 9.9조 원 | 7.2조 원 | 6.5조 원 |
| 현금성자산 | 4.2조 원 | 3.5조 원 | 1.8조 원 | 2.3조 원 | 2.0조 원 |
| 재고자산 | 2.2조 원 | 3.4조 원 | 2.9조 원 | 2.5조 원 | 2.7조 원 |
| 부채비율 | 196.0% | 178.3% | 246.6% | 373.2% | 378.9% |
| -0.8% | 9.0% | -31.1% | -37.8% | -39.2% |
| 항목 | FY2020 2020-12-31 | FY2021 2021-12-31 | FY2022 2022-12-31 | FY2023 2023-12-31 | FY2024 2024-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | 2.3조 원 | 5.8조 원 | 3.0조 원 | 1.7조 원 | 2.4조 원 |
| 설비투자(CAPEX) | −2.6조 원 | −3.1조 원 | −5.1조 원 | −3.5조 원 | −2.1조 원 |
| −3,166억 원 | 2.6조 원 | −2.1조 원 | −1.8조 원 | 2,820억 원 | |
| 배당 지급 | — | — | 2,326억 원 | — | — |
| 설비투자/매출 | 10.7% | 10.5% | 19.4% | 16.3% | 8.0% |
| 배당성향 | — | — | -7.6% | — | — |
| 기업 | 본사 | 세부 분야 | 최근 FY | 매출 성장 | 영업이익률 | 순이익률 | ROE | 부채비율 | 설비투자/매출 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LG디스플레이 | 한국 | 디스플레이 | FY2024 | 24.8% | — | -9.6% | -39.2% | 378.9% | 8.0% |
| 삼성디스플레이 | 한국 | 디스플레이 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| BOE | 중국 | 디스플레이 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| AUO | 대만 | 디스플레이 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 이노룩스 | 대만 | 디스플레이 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| CSOT(TCL) | 중국 | 디스플레이 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 샤프 | 일본 | 디스플레이 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
비율은 각 회사 통화 기준이라 서로 비교할 수 있습니다(금액 비교는 환율 차이로 하지 않음). 결산월이 회사마다 다를 수 있습니다.
| 생산국 → 시장 | 미국 | 홍콩 | 중국 | 대만 | 베트남 | 독일 | 싱가포르 | 말레이시아 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국산 | 13.0% 0% → 13% → 13% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% |
| 중국산 | 0.5% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 자국 | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% |
| 베트남산 | 0.5% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 자국 | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% | 0.0% 0% → 0% → 0% |
한국의 이 품목 주요 수출국(2024)[1]: 미국 8207백만 달러 · 홍콩 2669백만 달러 · 중국 2427백만 달러 · 대만 955백만 달러 · 베트남 552백만 달러 · 독일 451백만 달러
셀 = 현재 관세율(아래: 과거 2024-06 → 현재 → 향후 2027-07, 발표된 일정 반영). 초록 = 그 생산국에서 가장 유리한 시장. 회사별 국가 수출액은 대부분 공시되지 않아, 한국 전체 품목 수출 통계를 함께 보여줍니다.
AI 서버가 멕시코·미국에서 조립되면서 부품 수요가 북미로 이동합니다.
관세 데이터로 본 기회 (8473.30 컴퓨터 부분품(메모리 모듈·메인보드 등), 한국산 기준): 관세 3% 미만이면서 이미 수출이 큰 시장 — 홍콩, 중국, 대만, 베트남 / 관세 3% 미만·FTA 체결국인데 수출 실적이 상위권에 없는 미개척 시장 — 일본, 인도네시아, 태국, 필리핀.
업종 구조를 더 알고 싶으면: 전자 생산기지의 이동 — 중국 플러스 원HBM — AI 시대의 핵심 메모리
일반 D램·낸드 단품은 1단계 대상이 아닙니다. HBM이 탑재된 가속기 모듈은 대상이 될 수 있습니다. 2단계는 SK하이닉스(인디애나 패키징)·삼성(테일러) 등의 미국 투자 규모가 세율을 좌우할 전망입니다. 한미 팩트시트에는 "한국보다 무역규모가 큰 나라보다 불리하지 않은 조건" 조항이 있습니다.
232 대상이 아닌 대부분의 한국산 공산품(석유화학·전자 등)에 12.5% 수준의 관세가 붙습니다. IEEPA로 냈던 관세의 환급 절차를 확인해야 합니다.
반도체 "동등대우"의 실제 의미: 지금(1단계) 메모리 칩은 0%, 가속기 모듈만 25% → 2단계가 나오면 대만 조건(미국 투자 비례 무관세 물량)이 한국에도 적용되는 것이 하한선 → 그러나 한국 메모리는 미국 생산이 없어 대만 공식으로는 면제 물량이 작음(문구에 쿼터·기준·집행 장치 없음). 러트닉 장관은 "미국에 투자하지 않는 반도체 기업은 최대 100%"라며 삼성·SK를 직접 거론. 철강은 김정관 장관이 매 회의 요구 중이며 "완화하겠다"는 답을 받았다고 밝혔지만 확정 안 됨. 협상 라인: 2026-08-15 여한구 통상교섭본부장 경질 후 김정관 산업통상부 장관이 그리어 USTR과 직접 협상.
타결되면 인도의 높은 기본관세(자동차 100% 이상, 부품 15% 등)가 낮아져 인도 수출 여건이 크게 좋아집니다.
한-일 간 관세는 품목별로 10~20년에 걸쳐 단계적으로 낮아집니다. 아세안 생산 거점에서 한국 소재를 써도 RCEP 원산지를 인정받기 쉬워졌습니다.
관세 0%가 가능한 시장은 넓지만, 멕시코·브라질·대만 등 공백 시장에서 고관세를 맞습니다. FTA로도 232·세이프가드·반덤핑은 막지 못합니다.
멕시코 35~50% 관세 문제의 근본 해법 중 하나. 대신 농수산물(특히 일본산 수산물 규제) 개방 압력이 큽니다.
사우디 현대차 공장·중동 플랜트 수주와 함께 중동 판매 원가가 낮아집니다.
중국 공장(삼성·SK·현대차)의 투자 안정성, 콘텐츠 수출에 영향.
브라질 철강 쿼터·자동차 35% 관세를 FTA로 낮출 길이 막혀 있습니다. EU-메르코수르 발효 시 유럽산 대비 불리.
자동차·배터리 원산지 규정 완화가 이뤄지면 유럽 생산분의 영국 수출이 쉬워집니다.
관세 협상과 묶여 교환 카드가 됩니다 — 쌀·소고기는 국내 민감.