관세보다 보조금·수출통제·고객(엔비디아) 대응이 전략을 좌우합니다.
선두로 엔비디아 공급. 미국 인디애나 HBM 패키징(2028 목표, 보조금). 메모리 수출은 관세가 사실상 0%라 "관세 때문에 미국 생산"은 아님 — 고객 근접·보조금·2단계 232 대비 목적.
메모리 + 파운드리(테일러 공장, 테슬라 등 수주). 중국 시안 낸드 공장은 미국 ( 변경)로 업그레이드 제약.
TSMC는 애리조나 대규모 투자로 미국 관세·보조금 체계의 기준이 됨. 마이크론은 아이다호·뉴욕 신규 팹과 미국 정부 지원.