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전략: 미국 철강 232 관세 — 현행 50% 유지 대비 — 범용 판재 대미 직수출은 계속 축소. 고부가(전기강판·API 강관)만 남음.
대표 품목 7214.20 철근(이형봉강), 미국산, 단가 672 달러 기준. 시장별 관세는 2024-06 → 현재(2026-10)입니다.
| 시장 | 호주 | 싱가포르 | 일본 | 중국 | 독일 | 인도 | 멕시코 | 베트남 | 캐나다 | 브라질 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 관세(과거→현재) | 5→5.0% | 0→0.0% | 0→0.0% | 3→3.0% | 0→0.0% | 8→7.5% | 8→8.3% | 13→12.5% | 0→0.0% | 12→12.0% |
| 왜 | 호주 기본관세 5% | 0% | 0% | 중국 기본관세 3% | 0% | 인도 기본관세 7.5% | 멕시코 기본관세 7.5% + DTA 통관처리수수료 0.8% 0.8% | 베트남 기본관세 12.5% | 0% | 브라질 기본관세 12% |
| 한국 수출(백만$) | 11 | 3 | 1 | — | — | — | — | — | — | — |
범용 판재 대미 직수출은 계속 축소. 고부가(전기강판·API 강관)만 남음.
숫자: 한국 → 미국 철강 수출(HS 72장): 2024년 17.6억 달러 → 2025년 15.5억 달러(−11%)
대가·리스크: 반대 시나리오(한국 쿼터·인하 합의): 쿼터 내 물량은 무관세 또는 25% — 2018~2024년과 비슷한 수출 회복.
한국산 철강·부품의 멕시코 수입 비용 구조적 상승.
숫자: 장 72·73 철강 259개 세번: 0~15%(WITS 2023) → 232개 35%, 나머지 20·25·30·50%·면제 (2026-01-01)
대가·리스크: 반대 시나리오(한-멕 FTA 재개): 35% → FTA 세율(단계적 철폐).
FTA 0%로 복귀 — 한국산 경쟁력 회복.
숫자: 캐나다의 한국산 철강 수입(주요 72·73류 합계): 2024년 약 61만t / 2025년 약 65만t
대가·리스크: 반대 시나리오(연장·강화): 쿼터 추가 축소 또는 파생품 확대.
관세 3% 미만(FTA 특혜)인데 한국의 이 품목 상위 수출국에 없는 나라입니다.
숫자: 뉴질랜드 2.5% · 캐나다 0.0% · 페루 0.0% · 독일 0.0%
대가·리스크: 시장 규모가 작아 물류·영업 고정비 대비 효과를 따져야 함.
아래 재무제표는 Commercial Metals Company 회사 전체 기준입니다(부문별 재무가 아님). 부문 실적은 사업보고서의 부문 정보를 확인하세요.
| 항목 | FY2022 2022-08-31 | FY2023 2023-08-31 | FY2024 2024-08-31 | FY2025 2025-08-31 | FY2026 2026-08-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출 | 8.9B 달러 | 8.8B 달러 | 7.9B 달러 | 7.8B 달러 | 9.4B 달러 |
| 매출총이익 | — | — | — | — | — |
| 영업이익 | — | — | — | — | — |
| 순이익 | 1.2B 달러 | 860M 달러 | 485M 달러 | 85M 달러 | 656M 달러 |
| 연구개발비 | — | — | — | — | — |
| 매출 성장률 | — | -1.3% | -9.9% | -1.6% | 20.5% |
| 영업이익률 | — | — | — | — | — |
| 순이익률 | 13.7% | 9.8% | 6.1% | 1.1% | 7.0% |
| 항목 | FY2022 2022-08-31 | FY2023 2023-08-31 | FY2024 2024-08-31 | FY2025 2025-08-31 | FY2026 2026-08-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 6.2B 달러 | 6.6B 달러 | 6.8B 달러 | 7.2B 달러 | 10.3B 달러 |
| 부채총계 | 3.0B 달러 | 2.5B 달러 | 2.5B 달러 | 3.0B 달러 | 5.6B 달러 |
| 자본(지배주주) | 3.3B 달러 | 4.1B 달러 | 4.3B 달러 | 4.2B 달러 | 4.7B 달러 |
| 현금성자산 | 679M 달러 | 596M 달러 | 860M 달러 | 1.0B 달러 | 779M 달러 |
| 재고자산 | 1.2B 달러 | 1.0B 달러 | 972M 달러 | 934M 달러 | 1.1B 달러 |
| 부채비율 | 89.8% | 61.1% | 58.6% | 71.0% | 118.4% |
| 37.0% | 20.9% | 11.3% | 2.0% | 14.0% |
| 항목 | FY2022 2022-08-31 | FY2023 2023-08-31 | FY2024 2024-08-31 | FY2025 2025-08-31 | FY2026 2026-08-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | 700M 달러 | 1.3B 달러 | 900M 달러 | 715M 달러 | 1.1B 달러 |
| 설비투자(CAPEX) | −450M 달러 | −607M 달러 | −324M 달러 | −403M 달러 | −580M 달러 |
| 250M 달러 | 737M 달러 | 575M 달러 | 312M 달러 | 479M 달러 | |
| 배당 지급 | 68M 달러 | 75M 달러 | 79M 달러 | 81M 달러 | 84M 달러 |
| 설비투자/매출 | 5.0% | 6.9% | 4.1% | 5.2% | 6.2% |
| 배당성향 | 5.6% | 8.7% | 16.2% | 96.2% | 12.8% |
| 기업 | 본사 | 세부 분야 | 최근 FY | 매출 성장 | 영업이익률 | 순이익률 | ROE | 부채비율 | 설비투자/매출 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CMC(커머셜메탈스) | 미국 | 전기로 | FY2026 | 20.5% | — | 7.0% | 14.0% | 118.4% | 6.2% |
| 뉴코어 | 미국 | 전기로 | FY2025 | 5.7% | — | 5.4% | 8.3% | 62.0% | 10.5% |
| 스틸다이내믹스 | 미국 | 전기로 | FY2025 | 3.6% | 8.1% | 6.5% | 13.2% | 83.6% | 5.2% |
| 빅리버스틸 | 미국 | 전기로 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 노스스타 블루스코프 | 미국 | 전기로 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 동국제강 | 한국 | 전기로 | FY2025 | -9.2% | 1.9% | 0.3% | 0.4% | 119.4% | 22.5% |
| 대한제강 | 한국 | 전기로 | FY2025 | 1.8% | -0.2% | 1.1% | 1.5% | 34.4% | 1.7% |
| 토살르홀딩 | 튀르키예 | 전기로 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 하바스 | 튀르키예 | 전기로 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 사빅 하디드 | 사우디아라비아 | 전기로 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 에미리츠스틸아르칸 | 아랍에미리트 | 전기로 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
비율은 각 회사 통화 기준이라 서로 비교할 수 있습니다(금액 비교는 환율 차이로 하지 않음). 결산월이 회사마다 다를 수 있습니다.
| 생산국 → 시장 | 일본 | 멕시코 | 인도 | 튀르키예 | 중국 | 미국 | 영국 | 말레이시아 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미국산 | 0.0% 0% → 0% → 0% | 15.8% 16% → 16% → 16% | 7.5% 8% → 8% → 8% | 15.0% 15% → 15% → 15% | 4.0% 4% → 4% → 4% | 자국 | 50.0% 50% → 50% → 50% | 15.0% 15% → 15% → 15% |
| 폴란드산 | 0.0% 0% → 0% → 0% | 15.8% 16% → 16% → 16% | 7.5% 8% → 8% → 8% | 15.0% 15% → 15% → 15% | 4.0% 4% → 4% → 4% | 50.5% 25% → 50% → 50% | 50.0% 50% → 50% → 50% | 15.0% 15% → 15% → 15% |
한국의 이 품목 주요 수출국(2024)[1]: 일본 677백만 달러 · 멕시코 378백만 달러 · 인도 279백만 달러 · 튀르키예 241백만 달러 · 705 201백만 달러 · 중국 175백만 달러
셀 = 현재 관세율(아래: 과거 2024-06 → 현재 → 향후 2027-07, 발표된 일정 반영). 초록 = 그 생산국에서 가장 유리한 시장. 회사별 국가 수출액은 대부분 공시되지 않아, 한국 전체 품목 수출 통계를 함께 보여줍니다.
232 관세를 피하는 유일한 근본 해법은 미국 내 용융·주조입니다. 루이지애나 프로젝트와 주 인센티브(Quality Jobs 등)를 함께 보세요.
한국과 FTA가 있는 인도(CEPA)는 기본관세가 낮고, 중동은 대형 프로젝트 수요가 큽니다. 다만 인도 세이프가드 확인 필요.
CBAM 시행으로 탄소배출이 낮은 강재는 EU에서 가격 경쟁력이 생깁니다.
관세 데이터로 본 기회 (7210.49 용융아연도금강판(GI·GA), 미국산 기준): 관세 3% 미만이면서 이미 수출이 큰 시장 — 일본, 한국, 대만, 홍콩 / 관세 3% 미만·FTA 체결국인데 수출 실적이 상위권에 없는 미개척 시장 — 싱가포르, 캐나다, 페루, 스위스.
업종 구조를 더 알고 싶으면: 철강 산업 구조무역구제의 연쇄 — 반덤핑·상계관세·세이프가드EU 탄소국경조정(CBAM) 완전정복 — 왜, 언제, 얼마나, 누구에게Section 232 완전정복 — 국가안보 관세의 모든 것
한국산 판재류(열연·냉연·도금)는 50%가 적용돼 대미 직수출 채산성이 크게 떨어졌습니다. 2018~2025년의 한국 쿼터(무관세 물량)는 2025년 3월 폐지됐습니다. 한미 관세 합의(2025-11)에 철강은 포함되지 않았습니다.
232 관세 위에 회사별 AD/CVD가 추가됩니다. 포스코·현대제철·세아제강·넥스틸 등 회사마다 세율이 다르고, 행정심사 결과에 따라 해마다 바뀝니다.
한국산 철강의 EU 수출은 국가별 쿼터 안에서만 무관세(한-EU FTA)이고, 초과분은 50%입니다. CBAM(탄소국경조정) 비용도 추가됩니다.
한국 고로 철강은 톤당 탄소배출이 높아 비용이 커집니다. 실측 배출량 데이터를 내지 못하면 불리한 기본값이 적용됩니다.
멕시코 공장(기아 페스케리아 등)에서 한국산 부품을 많이 쓰면 RVC를 못 채워 USMCA 무관세를 받기 어렵습니다. 원산지 규정이 강화되면 한국 부품 업체의 멕시코 동반 진출·현지 조달 압력이 커집니다.
232 대상이 아닌 대부분의 한국산 공산품(석유화학·전자 등)에 12.5% 수준의 관세가 붙습니다. IEEPA로 냈던 관세의 환급 절차를 확인해야 합니다.
반도체 "동등대우"의 실제 의미: 지금(1단계) 메모리 칩은 0%, 가속기 모듈만 25% → 2단계가 나오면 대만 조건(미국 투자 비례 무관세 물량)이 한국에도 적용되는 것이 하한선 → 그러나 한국 메모리는 미국 생산이 없어 대만 공식으로는 면제 물량이 작음(문구에 쿼터·기준·집행 장치 없음). 러트닉 장관은 "미국에 투자하지 않는 반도체 기업은 최대 100%"라며 삼성·SK를 직접 거론. 철강은 김정관 장관이 매 회의 요구 중이며 "완화하겠다"는 답을 받았다고 밝혔지만 확정 안 됨. 협상 라인: 2026-08-15 여한구 통상교섭본부장 경질 후 김정관 산업통상부 장관이 그리어 USTR과 직접 협상.
캐나다 시장에서 미국산 대비 한국산 자동차·철강(한-캐 FTA 0%)의 가격 경쟁력이 높아졌습니다. 다만 캐나다 철강 쿼터(FTA국 포함)는 별도 확인이 필요합니다.
관세 0%가 가능한 시장은 넓지만, 멕시코·브라질·대만 등 공백 시장에서 고관세를 맞습니다. FTA로도 232·세이프가드·반덤핑은 막지 못합니다.
관세 협상과 묶여 교환 카드가 됩니다 — 쌀·소고기는 국내 민감.