기업 동향은 공개자료 요약입니다. 회사 공시로 확인하세요.
전략: 미국 의존을 줄이고 태국·벨기에로 물량 재배분 — 멕시코산 합금강 평판 — 기타의 미국 관세가 0.5% → 68.0%로 올랐습니다. 같은 제품의 다른 대형 시장은 관세가 5% 미만입니다.
대표 품목 7225.99 합금강 평판 — 기타, 멕시코산, 단가 1,000 달러 기준. 시장별 관세는 2024-06 → 현재(2026-10)입니다.
| 시장 | 중국 | 미국 | 태국 | 벨기에 | 튀르키예 | 스페인 | 인도 | 일본 | 독일 | 베트남 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 관세(과거→현재) | 5→5.0% | 0→68.0% | 1→0.5% | 0→0.0% | 6→6.0% | 0→0.0% | 8→7.5% | 0→0.0% | 0→0.0% | 0→0.0% |
| 왜 | 중국 기본관세 5% | Section 232 철강 Annex I-A 50% 50% + 미국 반덤핑 — 멕시코산 도금강판(All Others, 포스코멕시코 포함) 4.30% 4.3% + 미국 상계관세 — 멕시코산 도금강판(All Others) 13.26% 13.3% | 태국 기본관세 0.5% | 0% | 튀르키예 기본관세 6% | 0% | 인도 기본관세 7.5% | 0% | 0% | 0% |
| 한국 수출(백만$) | 105 | 28 | 13 | 8 | 5 | 3 | 3 | — | — | — |
멕시코산 합금강 평판 — 기타의 미국 관세가 0.5% → 68.0%로 올랐습니다. 같은 제품의 다른 대형 시장은 관세가 5% 미만입니다.
숫자: 태국 0.5%(한국 수출 13백만 달러) · 벨기에 0.0%(한국 수출 8백만 달러)
대가·리스크: 대체 시장은 가격이 낮거나 경쟁(중국·일본산)이 치열할 수 있음 — 판매가·마진을 함께 비교해야 함.
미국 공장은 쇳물을 만들지 않는 가공 공장이라, 한국산 소재를 들여오면 소재에 68.0%가 붙습니다. 현지 판매분은 완제품 관세가 없지만 소재 관세가 남습니다.
숫자: 소재 관세 68.0%
대가·리스크: 현지·제3국 소재로 바꾸면 한국 본사 소재 판매가 줄어듦(그룹 전체 손익으로 판단).
범용 판재 대미 직수출은 계속 축소. 고부가(전기강판·API 강관)만 남음.
숫자: 한국 → 미국 철강 수출(HS 72장): 2024년 17.6억 달러 → 2025년 15.5억 달러(−11%)
대가·리스크: 반대 시나리오(한국 쿼터·인하 합의): 쿼터 내 물량은 무관세 또는 25% — 2018~2024년과 비슷한 수출 회복.
한국산 철강·부품의 멕시코 수입 비용 구조적 상승.
숫자: 장 72·73 철강 259개 세번: 0~15%(WITS 2023) → 232개 35%, 나머지 20·25·30·50%·면제 (2026-01-01)
대가·리스크: 반대 시나리오(한-멕 FTA 재개): 35% → FTA 세율(단계적 철폐).
FTA 0%로 복귀 — 한국산 경쟁력 회복.
숫자: 캐나다의 한국산 철강 수입(주요 72·73류 합계): 2024년 약 61만t / 2025년 약 65만t
대가·리스크: 반대 시나리오(연장·강화): 쿼터 추가 축소 또는 파생품 확대.
관세 3% 미만(FTA 특혜)인데 한국의 이 품목 상위 수출국에 없는 나라입니다.
숫자: 일본 0.0% · 베트남 0.0% · 싱가포르 0.0% · 인도네시아 0.0%
대가·리스크: 시장 규모가 작아 물류·영업 고정비 대비 효과를 따져야 함.
| 항목 | FY2021 2021-12-31 | FY2022 2022-12-31 | FY2023 2023-12-31 | FY2024 2024-12-31 | FY2025 2025-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출 | 16.1B 달러 | 16.4B 달러 | 17.6B 달러 | 17.6B 달러 | 15.6B 달러 |
| 매출총이익 | 6.2B 달러 | 3.9B 달러 | 3.6B 달러 | 2.9B 달러 | 2.4B 달러 |
| 영업이익 | 5.3B 달러 | 2.7B 달러 | 2.2B 달러 | 1.3B 달러 | 705M 달러 |
| 순이익 | 3.8B 달러 | 1.8B 달러 | 676M 달러 | −54M 달러 | 425M 달러 |
| 연구개발비 | 10M 달러 | 16M 달러 | 19M 달러 | 24M 달러 | 22M 달러 |
| 매출 성장률 | — | 2.0% | 7.3% | 0.2% | -11.6% |
| 영업이익률 | 32.8% | 16.4% | 12.5% | 7.2% | 4.5% |
| 순이익률 | 23.8% | 10.8% | 3.8% | -0.3% | 2.7% |
| 항목 | FY2021 2021-12-31 | FY2022 2022-12-31 | FY2023 2023-12-31 | FY2024 2024-12-31 | FY2025 2025-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 자산총계 | 17.1B 달러 | 17.5B 달러 | 24.2B 달러 | 23.1B 달러 | 23.6B 달러 |
| 부채총계 | 4.9B 달러 | 3.7B 달러 | 7.4B 달러 | 7.0B 달러 | 7.5B 달러 |
| 자본(지배주주) | 10.5B 달러 | 11.8B 달러 | 12.4B 달러 | 12.0B 달러 | 11.9B 달러 |
| 현금성자산 | 1.3B 달러 | 1.7B 달러 | 1.8B 달러 | 1.7B 달러 | 1.5B 달러 |
| 재고자산 | 3.9B 달러 | 3.5B 달러 | 4.9B 달러 | 4.8B 달러 | 4.1B 달러 |
| 부채비율 | 46.2% | 31.4% | 59.3% | 58.5% | 62.5% |
| 36.3% | 14.9% | 5.4% | -0.4% | 3.6% |
| 항목 | FY2021 2021-12-31 | FY2022 2022-12-31 | FY2023 2023-12-31 | FY2024 2024-12-31 | FY2025 2025-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | 2.7B 달러 | 2.8B 달러 | 2.5B 달러 | 1.9B 달러 | 2.3B 달러 |
| 설비투자(CAPEX) | −524M 달러 | −581M 달러 | −1.2B 달러 | −1.8B 달러 | −2.7B 달러 |
| 2.2B 달러 | 2.2B 달러 | 1.3B 달러 | 85M 달러 | −345M 달러 | |
| 배당 지급 | 569M 달러 | 530M 달러 | 569M 달러 | — | — |
| 설비투자/매출 | 3.3% | 3.5% | 6.8% | 10.3% | 17.0% |
| 배당성향 | 14.9% | 30.0% | 84.2% | — | — |
| 기업 | 본사 | 세부 분야 | 최근 FY | 매출 성장 | 영업이익률 | 순이익률 | ROE | 부채비율 | 설비투자/매출 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 테르니움 | LU | 고로 일관제철 | FY2025 | -11.6% | 4.5% | 2.7% | 3.6% | 62.5% | 17.0% |
| 아르셀로미탈 | LU | 고로 일관제철 | FY2025 | -1.7% | 5.9% | 5.1% | 5.8% | 75.6% | — |
| 포스코 | 한국 | 고로 일관제철 | FY2024 | -4.7% | 2.0% | 1.5% | 2.0% | 75.8% | 10.4% |
| 현대제철 | 한국 | 고로 일관제철 | FY2025 | -2.1% | 1.0% | 0.0% | 0.0% | 73.6% | 6.6% |
| 일본제철 | 일본 | 고로 일관제철 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| JFE스틸 | 일본 | 고로 일관제철 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 고베제강 | 일본 | 고로 일관제철 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 중국보무강철 | 중국 | 고로 일관제철 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 안강그룹 | 중국 | 고로 일관제철 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 허베이강철(HBIS) | 중국 | 고로 일관제철 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
| 사강그룹 | 중국 | 고로 일관제철 | 공시 미연결 | — | — | — | — | — | — |
비율은 각 회사 통화 기준이라 서로 비교할 수 있습니다(금액 비교는 환율 차이로 하지 않음). 결산월이 회사마다 다를 수 있습니다.
| 생산국 → 시장 | 일본 | 멕시코 | 인도 | 튀르키예 | 중국 | 미국 | 영국 | 말레이시아 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 멕시코산 | 0.0% 0% → 0% → 0% | 자국 | 7.5% 8% → 8% → 8% | 15.0% 15% → 15% → 15% | 4.0% 4% → 4% → 4% | 68.0% 0% → 68% → 68% | 50.0% 50% → 50% → 50% | 15.0% 15% → 15% → 15% |
| 아르헨티나산 | 0.0% 0% → 0% → 0% | 35.8% 26% → 36% → 36% | 7.5% 8% → 8% → 8% | 15.0% 15% → 15% → 15% | 4.0% 4% → 4% → 4% | 50.5% 25% → 50% → 50% | 50.0% 50% → 50% → 50% | 15.0% 15% → 15% → 15% |
| 브라질산 | 0.0% 0% → 0% → 0% | 35.8% 26% → 36% → 36% | 7.5% 8% → 8% → 8% | 15.0% 15% → 15% → 15% | 4.0% 4% → 4% → 4% | 50.5% 25% → 50% → 50% | 50.0% 50% → 50% → 50% | 15.0% 15% → 15% → 15% |
| 미국산 | 0.0% 0% → 0% → 0% | 15.8% 16% → 16% → 16% | 7.5% 8% → 8% → 8% | 15.0% 15% → 15% → 15% | 4.0% 4% → 4% → 4% | 자국 | 50.0% 50% → 50% → 50% | 15.0% 15% → 15% → 15% |
| 콜롬비아산 | 0.0% 0% → 0% → 0% | 35.8% 26% → 36% → 36% | 7.5% 8% → 8% → 8% | 15.0% 15% → 15% → 15% | 4.0% 4% → 4% → 4% | 50.5% 25% → 50% → 50% | 50.0% 50% → 50% → 50% | 15.0% 15% → 15% → 15% |
한국의 이 품목 주요 수출국(2024)[1]: 일본 677백만 달러 · 멕시코 378백만 달러 · 인도 279백만 달러 · 튀르키예 241백만 달러 · 705 201백만 달러 · 중국 175백만 달러
셀 = 현재 관세율(아래: 과거 2024-06 → 현재 → 향후 2027-07, 발표된 일정 반영). 초록 = 그 생산국에서 가장 유리한 시장. 회사별 국가 수출액은 대부분 공시되지 않아, 한국 전체 품목 수출 통계를 함께 보여줍니다.
232 관세를 피하는 유일한 근본 해법은 미국 내 용융·주조입니다. 루이지애나 프로젝트와 주 인센티브(Quality Jobs 등)를 함께 보세요.
한국과 FTA가 있는 인도(CEPA)는 기본관세가 낮고, 중동은 대형 프로젝트 수요가 큽니다. 다만 인도 세이프가드 확인 필요.
CBAM 시행으로 탄소배출이 낮은 강재는 EU에서 가격 경쟁력이 생깁니다.
관세 데이터로 본 기회 (7210.49 용융아연도금강판(GI·GA), 멕시코산 기준): 관세 3% 미만이면서 이미 수출이 큰 시장 — 일본, 한국, 대만, 홍콩 / 관세 3% 미만·FTA 체결국인데 수출 실적이 상위권에 없는 미개척 시장 — 싱가포르, 캐나다, 페루, 스위스.
업종 구조를 더 알고 싶으면: 철강 산업 구조무역구제의 연쇄 — 반덤핑·상계관세·세이프가드EU 탄소국경조정(CBAM) 완전정복 — 왜, 언제, 얼마나, 누구에게Section 232 완전정복 — 국가안보 관세의 모든 것
한국산 판재류(열연·냉연·도금)는 50%가 적용돼 대미 직수출 채산성이 크게 떨어졌습니다. 2018~2025년의 한국 쿼터(무관세 물량)는 2025년 3월 폐지됐습니다. 한미 관세 합의(2025-11)에 철강은 포함되지 않았습니다.
232 관세 위에 회사별 AD/CVD가 추가됩니다. 포스코·현대제철·세아제강·넥스틸 등 회사마다 세율이 다르고, 행정심사 결과에 따라 해마다 바뀝니다.
한국과 멕시코는 FTA가 없어 한국산 철강·부품의 멕시코 수입 비용이 크게 늘었습니다. 멕시코 공장(기아·현대모비스·포스코 가공센터 등)은 IMMEX·PROSEC 활용이 필수가 됐습니다.
멕시코 공장(기아 페스케리아 등)에서 한국산 부품을 많이 쓰면 RVC를 못 채워 USMCA 무관세를 받기 어렵습니다. 원산지 규정이 강화되면 한국 부품 업체의 멕시코 동반 진출·현지 조달 압력이 커집니다.
232 대상이 아닌 대부분의 한국산 공산품(석유화학·전자 등)에 12.5% 수준의 관세가 붙습니다. IEEPA로 냈던 관세의 환급 절차를 확인해야 합니다.
반도체 "동등대우"의 실제 의미: 지금(1단계) 메모리 칩은 0%, 가속기 모듈만 25% → 2단계가 나오면 대만 조건(미국 투자 비례 무관세 물량)이 한국에도 적용되는 것이 하한선 → 그러나 한국 메모리는 미국 생산이 없어 대만 공식으로는 면제 물량이 작음(문구에 쿼터·기준·집행 장치 없음). 러트닉 장관은 "미국에 투자하지 않는 반도체 기업은 최대 100%"라며 삼성·SK를 직접 거론. 철강은 김정관 장관이 매 회의 요구 중이며 "완화하겠다"는 답을 받았다고 밝혔지만 확정 안 됨. 협상 라인: 2026-08-15 여한구 통상교섭본부장 경질 후 김정관 산업통상부 장관이 그리어 USTR과 직접 협상.
캐나다 시장에서 미국산 대비 한국산 자동차·철강(한-캐 FTA 0%)의 가격 경쟁력이 높아졌습니다. 다만 캐나다 철강 쿼터(FTA국 포함)는 별도 확인이 필요합니다.
한국은 브라질과 FTA가 없어 쿼터 안에서는 기본관세(9~16%), 넘으면 25%입니다. 쿼터는 4개월마다 나눠 주고 남은 양은 이월되지 않으며, 수입사별로 배분돼(실적 수입사 80%, 선착순 20% — 도금강판은 60/40) 한국 수출사가 아니라 브라질 수입사의 배정량이 관건입니다.
발효되면 중동 수출 관세(대부분 5%)가 사라지고, 멕시코 FTA가 생기면 멕시코의 비FTA국 고관세 대상에서 빠집니다.
관세 0%가 가능한 시장은 넓지만, 멕시코·브라질·대만 등 공백 시장에서 고관세를 맞습니다. FTA로도 232·세이프가드·반덤핑은 막지 못합니다.
멕시코 35~50% 관세 문제의 근본 해법 중 하나. 대신 농수산물(특히 일본산 수산물 규제) 개방 압력이 큽니다.
브라질 철강 쿼터·자동차 35% 관세를 FTA로 낮출 길이 막혀 있습니다. EU-메르코수르 발효 시 유럽산 대비 불리.
관세 협상과 묶여 교환 카드가 됩니다 — 쌀·소고기는 국내 민감.